３０年国債が利回り3.2%と驚異的な数字 へのコメント（No.26）

銀行が国債を売ることになぜ消極的なのか

ChatGPT:

とても良い質問です。銀行が 国債を個人に販売することに消極的 なのは、銀行の収益構造に理由があります。整理してご説明します。

1. 手数料収入が少ない

投資信託や保険と比べると、収益性が極端に低いです。

投資信託 → 販売手数料（2〜3%）＋ 信託報酬の一部

保険商品 → 初年度保険料の数十％が銀行収入

👉 銀行員の「営業成績」になりにくいため、積極的に勧めないのです。

2. 預金が流出してしまう

個人が国債を買うために 銀行預金を引き出す → 銀行の資金量が減る。

銀行は「預金を集め、それを貸し出して利ざやを稼ぐ」ビジネスモデルなので、預金流出は痛手。

定期預金なら銀行に残り、貸出や運用に使えるのに、国債購入だと資金が銀行外に出てしまう。

3. 銀行自身が国債を運用できる

銀行は余剰資金をまとめて国債や債券市場で直接運用できます。

個人が国債を買うよりも、銀行自身が国債を保有したほうが効率よく運用益を得られる。

そのため、わざわざ「自分のお客に国債を売る」メリットがないのです。

4. インセンティブ構造の違い

銀行にとって「国債を売る」ことは 国の資金調達を手伝うだけ で、銀行の利益はわずか

逆に「投資信託・仕組債・保険」を売れば銀行に高い利益が入る。
👉 そのため窓口では国債をほとんど推さず、「こちらの投信や保険はいかがですか？」と勧めるのです。

✅ まとめ
銀行が国債販売に消極的なのは、

手数料がわずかで儲からない

預金が流出してしまう